Podążając za Bitcoinem i Donaldem Trumpem, kilku konkurentów Ethereum błyszczy w listopadzie. Czy ETH nadal jest dobrą inwestycją w kryptowaluty?
Kilka kryptowalut warstwy bazowej blockchain, które konkurują z Ethereum – ponieważ są optymalizowane pod kątem inteligentnych kontraktów i emisji waluty open-source – wzrosło bardziej niż ETH podczas rajdu wyborczego w USA. Nawet zyski Bitcoina pobiły zyski ETH na tym etapie rynków.
W ciągu 30 dni kończących się w piątek, 22 listopada, cena Bitcoina wzrosła o 47%. Tymczasem Sui Coin (SUI) podskoczył o 74%, Solana o 56%, a Polkdadot (DOT) wzrósł o 44%, zgodnie z danymi zebranymi przez TradingView. ETH nie dorównał tym konkurentom DeFi z 25% wzrostem w tym okresie.
Mimo że cena ETH na giełdach kryptowalutowych wyniosła w sobotę 3 450 USD, niektórzy inwestorzy są zdenerwowani perspektywą osiągnięcia przez niego poziomu 4 000 USD przed szczytem tego makrocyklu kryptowalutowego.
Z tej perspektywy, oprócz obaw związanych z przerośniętą, zmienną bazą kodu i bizantyjską architekturą platformy Ethereum, niektórzy analitycy wyrazili niedźwiedzie obawy dotyczące podstaw gospodarki ETH.
Dyrektor ds. instrumentów pochodnych w Amberdata, Greg Magadini, napisał w notatce dla klientów, że „ETH stoi w obliczu poważnych przeciwności, ponieważ propozycja wartości »zdrowego pieniądza« … zmieniła się w podaż inflacyjną, ponieważ prawie wszystkie transakcje DeFi są już wykonywane na L2 … Uważam, że to drastycznie obniża ceny”.
Podczas gdy ETH stał się walutą deflacyjną 15 września 2022 r., deflacja spowolniła w 2024 r. wraz z rozprzestrzenianiem się waluty na usługi Ethereum Layer-2. Chociaż tak naprawdę nie spowolniła ona o większość w wieloletniej skali czasowej.
Bycze nastroje: Stosunek ETH/BTC ponownie zmienia swój etap
Oto jak ETH wypadł w porównaniu z BTC do tej pory w 2024 roku.
Legendarny trader towarowy i forexowy Peter Brandt zwrócił uwagę obserwujących w środę, że stosunek cen między BTC i ETH znajduje się w cyklicznym punkcie przegięcia, w którym uformował on dno w poprzednich cyklach. Oznacza to, że ceny ETH mogą wkrótce wzrosnąć, nawet w stosunku do BTC.
„List z grobu?” Brandt napisał w notatce na temat X. Weteran handlu towarami opublikował wykres stosunku ceny Ethereum do Bitcoina z TradingView, który pokazuje, jak wskaźnik ten topniał na wykresie ostatnim razem, gdy był on tak niski o tej porze w 4-letnim cyklu podaży BTC.
Są to bycze dane techniczne dla Ethereum, gdy rynki kryptowalut zaokrąglają kalendarz do 2025 roku.
Prognoza ceny Ethereum: 6000 USD w 2025 r.
Analityk wykresów kryptowalut Ali Martinez przewiduje, że ETH wyprzedzi Bitcoina na wykresie do końca tego cyklu makroekonomicznego. Wyznacza on 6000 USD jako cenę szczytową w swoim najbardziej optymistycznym scenariuszu dla ETH w nadchodzących miesiącach. Martinez spodziewa się co najmniej 4000 USD dla Ethereum w tym cyklu.
„Każdy cykl rynkowy doświadcza fazy, w której #Ethereum osiąga lepsze wyniki niż Bitcoin”, rozpoczął Martinez w notatce do obserwujących w X wtorek. “Nie stało się to jeszcze w obecnym cyklu, ale z pewnością jest on na horyzoncie. Ponieważ ETH pozostaje w tyle, istnieje okazja do zakupu, zanim osiągnie on lepsze wyniki.”
„Doświadczeni inwestorzy są tego świadomi i nastąpiła znacząca zmiana w spot Ethereum ETF” – napisał Martinez, wyświetlając wykres napływów do spot Ethereum ETF od sierpnia do 18 listopada. „Przeszli od dystrybucji do akumulacji, zadziwiając ponad 147 mln USD w ETH”.
Na innym wykresie Martinez wykazał długoterminowy rosnący kanał równoległy rozpoczynający się w lipcu 2022 r., Który, jeśli będzie kontynuowany, może potencjalnie zobaczyć cenę Ethereum powyżej 5000 USD do kwietnia 2025 r.
Oprócz wzrostu wolumenu ETF, w tym samym okresie zmieniły się również otwarte pozycje kontraktów terminowych na Ethereum na Chicago Board Options Exchange.
Wolumen kontraktów terminowych CBOE na ETH i otwarte odsetki wzrosły odpowiednio z 3 613 i 6 121 w dniu 11 października do 16 614 i 13 043 w dniu 21 listopada, zgodnie z danymi CME Group.
Wolumen DApp wzrósł o 38% w ciągu miesiąca
Inną fundamentalną analizą ceny Ethereum, z tej perspektywy, jest miesięczne aktywne wykorzystanie Web3 lub zdecentralizowanych aplikacji bezpiecznych dla jego sieci blockchain.
Wolumeny Dapp dla Ethereum rosną wraz z osiągnięciem przez ETH/BTC historycznego punktu zwrotnego i wzrostem nastrojów inwestorów ETF na tym samym etapie kalendarzowym, co wzrost wolumenu kontraktów terminowych na ETH i napływów do ETF, zgodnie z danymi DApp Radar.
Wolumen DApp Ethereum w 30-dniowym okresie kończącym się 20 listopada był zdecydowanie pierwszym w swojej klasie wśród monet DeFi. Z wolumenem 150 mld USD w zdecentralizowanej warstwie aplikacji, Ethereum znacznie wyprzedziło Arbitrum (ARB) na drugim miejscu z 32 mld USD i Binance Coin (BNB) na trzecim miejscu z (26 mld USD).
ETH vs. SOL – listopad 2024
Zsumujemy procent zysków każdej monety warstwy bazowej w odpowiednim okresie w listopadzie i ich trzech najlepszych memecoinów i/lub narzędzi L2, daj mi znać, jeśli masz preferencje.
W wieloletnich ramach czasowych Solana przeszła silną hossę, podczas gdy Ethereum było w stanie hibernacji. Może to oznaczać, że rynek Ethereum będzie miał jeszcze więcej powodów do wzrostów na kolejnym etapie cyklu.
Względne wyniki tokenów warstwy bazowej ETH, trzech najpopularniejszych memecoinów Ethereum, w porównaniu z tokenami SOL i trzema najpopularniejszymi memecoinami Solana podczas rajdu wyborczego w USA to kolejny sygnał zwiastujący zmianę paradygmatu na rynkach tych konkurujących ze sobą altcoinów.
SOL osiągnął lepsze wyniki niż ETH w ciągu 30 dni kończących się 22 listopada. Ethereum przesunęło się w górę wykresu o 25%, podczas gdy Solana zyskała 53%. Mimo to, trzy najlepsze memecoiny Ethereum wyprzedziły ogólnie memecoiny Solana w tym samym okresie.
Skumulowany 30-dniowy zwrot z inwestycji dla Ethereum wraz z trzema najlepszymi memami wyniósł 220%, podczas gdy zwrot z inwestycji dla Solany wraz z trzema najlepszymi memami wyniósł 200%.
Ten wyższy zysk procentowy jest miły dla indywidualnego tradera altcoinów trzymającego w tym czasie monety Ethereum w torbie, ale jak trudno było rynkowi przesunąć te gospodarki o te wartości procentowe? Zależy to od kilku czynników, ale kapitalizacja rynkowa jest głównym wskaźnikiem ich zbiegu.
Łączna kapitalizacja rynkowa tych gospodarek Ethereum i Solana wynosiła 22 listopada odpowiednio 423 mld USD i 129 mld USD. Tak więc dodatkowe 21% skumulowanego zwrotu z inwestycji w monety Ethereum jest bardziej imponujące niż w przypadku Solana, ponieważ trudniej jest przesunąć kapitalizację rynkową ETH.
Ponadto istnieją opłaty ETH, jak słusznie zauważyliby zwolennicy SOL.
Instytucjonalne wsparcie dla Ethereum
Z tej perspektywy, inwestorzy instytucjonalni wykazują szczytowe przekonanie do ETH, jeśli chodzi o odsetek posiadanych przez nich zasobów, które pozostają stakowane w celu zapewnienia bezpieczeństwa sieci i generowania zysków oprócz zysków z cen rynkowych na giełdach kryptowalut.
Inwestorzy instytucjonalni naprawdę inwestują w Ethereum – nie tylko trzymając ETH, ale blokując go w kontraktach stakowanych, aby zapewnić bezpieczeństwo gospodarki platformy w celu uzyskania zysków. Pokazuje to szczyt przekonania do produktu i jego długoterminowych perspektyw wzrostu.
Wcześniej w październiku Carlos Mercado, analityk danych w firmie Flipside Crypto zajmującej się strategią blockchain, zwrócił uwagę, że liczba stakerów Ethereum wzrosła o ponad 30% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W czerwcu liczba ta po raz pierwszy przekroczyła milion.
Niedawna ankieta przeprowadzona wśród użytkowników Ethereum przez Blockworks Research, firmę blockchain intelligence z siedzibą w Nowym Jorku, opublikowana w połowie października, wykazała, że 69,2% respondentów ankiety posiada udziały w Ethereum, ale 78,8% firm inwestycyjnych lub zarządzających aktywami posiada udziały w ETH.
Co więcej, podejmują oni dodatkowe kroki, aby utrzymać płynność swojego ETH podczas jego stakowania, a ponad 52% z nich zgłosiło, że używa płynnego tokena do stakowania. Pokazuje to poziom wyrafinowania tych tradycyjnych uczestników finansowych w kryptograficznej gospodarce inteligentnych kontraktów.
